'얼마 벌까'보다 '얼마까지 잃어도 되나'가 먼저. 계좌를 지키는 순서를 계산기로 직접 익힙니다.
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많은 입문자가 '뭘 살까 → 얼마나 살까 → 잃으면 어떡하지' 순서로 생각합니다. 리스크 관리는 이걸 뒤집습니다 — '이번 시도에서 최대 얼마까지 잃어도 되는가'를 먼저 정하고, 거기서 거꾸로 수량을 계산합니다.
여행 갈 때 '어디 갈까'보다 '예산이 얼마인가'를 먼저 정하는 것과 같아요. 예산 없이 떠나면 여행이 아니라 사고가 돼요.
널리 쓰이는 관례는 '한 번의 시도에서 전체 자금의 1~2%를 넘게 잃지 않는다'입니다. 1,000만 원이면 한 번에 최대 10~20만 원. 이 숫자가 마법이라서가 아니라, 연속으로 틀려도 재기할 수 있는 수준이기 때문입니다.
-10%를 복구하려면 +11%면 되지만, -50%를 복구하려면 +100%가 필요합니다. 손실이 커질수록 복구에 필요한 수익률이 가속적으로 커지는 이 비대칭 때문에, 큰 손실 한 번을 피하는 게 작은 수익 여러 번보다 중요합니다. 리스크 관리는 수익 기술이 아니라 생존 기술입니다.
구덩이는 파는 것보다 나오는 게 두 배 힘들어요. 반 토막(-50%)이 나면 두 배(+100%)를 벌어야 본전이에요.
① 허용 손실 = 자금 × 허용 비율 (1,000만 원 × 1% = 10만 원) ② 1주당 위험 = 진입가 - 손절가 (10만 원에 사서 9만 8천 원 손절이면 2천 원) ③ 수량 = ① ÷ ② (10만 원 ÷ 2천 원 = 50주). 실습 계산기에서 손절 폭을 움직여 보세요 — 같은 허용 손실이라도 손절이 멀수록 수량이 줄어드는 관계가 핵심입니다.
손절가를 '얼마 잃으면 아프다'로 정하면 시장과 무관한 숫자가 됩니다. 원리에 맞는 손절은 '여기까지 오면 내가 들어온 이유가 틀린 것'인 지점 — 지지 밴드 반등을 보고 들어왔다면 그 밴드가 확실히 깨지는 자리입니다. 무효 지점을 먼저 찾고, 그 거리로 수량을 맞추는 순서입니다. 문제는 '확실히 깨지는 자리'를 어떻게 숫자 하나로 바꾸느냐입니다. 세 단계로 정해 두세요. ① 근거가 된 밴드의 아래쪽 끝을 찾습니다(6강에서 레벨 위아래 0.5%로 그린 밴드의 아래쪽 선). ② 거기서 한 칸 더 내려갑니다 — 밴드 끝에 딱 붙이면 정상적인 출렁임에도 닿습니다. ③ 그렇게 나온 가격을 종가 기준으로 봅니다. 꼬리로 잠깐 스치는 건 9강에서 배운 대로 '시도'이지 결론이 아니니까요. 다만 증권사에 걸어 둔 손절 주문은 대개 꼬리에도 바로 체결되니, 종가로 판단하려면 손절을 밴드에서 더 떨어뜨리거나 봉이 닫힐 때 직접 확인하는 쪽을 택해야 합니다. 어느 쪽이든 '무엇을 기준으로 삼았는지'를 진입 전에 정해 두는 게 요지입니다.
1% 규칙은 '한 번의 시도'에 대한 규칙입니다. 그런데 같은 날 세 종목에 1%씩 넣으면 그날 계좌가 감수하는 건 1%가 아니라 3%입니다. 게다가 반도체 세 종목처럼 같은 방향으로 움직이는 것들을 골랐다면, 셋이 동시에 손절될 확률이 높아서 사실상 3%짜리 한 번의 시도를 한 것에 가깝습니다. 그래서 종목별 허용 손실과 별개로 '동시에 감수 중인 위험의 합' — 지금 열어 둔 모든 시도가 한꺼번에 손절될 때의 손실 합계 — 에 상한을 따로 정해 둡니다. 흔한 관례는 이 합을 자금의 3~6% 안으로 두는 것입니다.
우산 세 개를 들고 나가도 소나기 한 번이면 셋 다 젖어요. 서로 다른 우산인지, 같은 하늘 아래인지를 봐야 해요.
매매 추천은 하지 않습니다.